Investissements. Types d'activités d'investissement des banques modernes Produits d'investissement sur les marchés financiers

Sur comment et combien vous pouvez gagner sur des investissements en valeurs mobilières, y compris avec l'aide de fonds communs de placement (PIF) et de comptes d'investissement individuels (IIA), Finversia.ru a été informé par le directeur général de Sberbank Asset Management (jusqu'en novembre 2012 - Troïka Dialog Management Company), chef du département de développement commercial, Vasily Illarionov, CFA.

Vasily, comment pouvez-vous caractériser les tendances qui existent aujourd'hui sur le marché de l'investissement privé ?

La tendance clé aujourd'hui est l'introduction progressive des produits d'investissement dans la sphère de la vie de la population économiquement active du pays. Au cours des années précédentes, la demande dans le segment de détail du marché de l'investissement privé en ce qui concerne les dépôts bancaires était très faible - au niveau de 1-2%. Autrement dit, le potentiel de croissance est énorme, et nous voyons maintenant une tendance correspondante. Les gens commencent enfin à comprendre que leur épargne peut fonctionner et générer des revenus.

Pourquoi tout d'un coup, compte tenu de nos réalités économiques?

L'un des facteurs déterminants est la baisse attendue des taux d'intérêt sur les dépôts bancaires. À cet égard, les gens s'intéressent de plus en plus aux produits qui vous permettent de gagner beaucoup d'argent en investissant, bien qu'à haut risque. Cependant, il convient de noter que jusqu'à présent, cela concerne principalement les clients fortunés. Jusqu'à présent, il existe des obstacles objectifs empêchant les Russes d'investir activement dans des instruments boursiers - un montant insuffisant de fonds libres et un faible niveau de littératie financière.

Classez-vous d'une manière ou d'une autre les clients en fonction de leur niveau de solvabilité ?

Conditionnellement, bien sûr. Pour commencer, divisons les clients privés en deux blocs : très fortunés, capables d'investir à partir d'un million de dollars américains, et les clients du segment "retail", où la "facture moyenne" pour l'achat de produits d'investissement est de 200 à 300 000. roubles. La situation du marché pour ces catégories est différente.

Le segment de la vente au détail a également sa propre «répartition» en groupes: pour les clients VIP avec une fortune approximative de 4 millions de roubles dans les régions et 8 millions de roubles à Moscou et pour les investisseurs qui «coûtent» au moins 400 000 et 800 000 roubles respectivement. Du point de vue de la dynamique de croissance, de l'augmentation des volumes du marché, ce sont les catégories de clients les plus prometteuses. Sberbank, notre principal agent, travaille désormais plus activement avec eux, offrant divers produits d'investissement. Dans le segment de masse à haut rendement, le chèque moyen pour l'achat de produits d'investissement est de 200 à 300 000 roubles, dans la catégorie VIP - 2 à 3 millions de roubles.

Eh bien, le groupe suivant est tout le reste: le seuil minimum pour entrer sur le marché de l'investissement privé peut être de 15 000 roubles - c'est combien coûtent les actions de l'un de nos fonds d'investissement à capital variable (UIF). Cependant, de très petites sommes sont rarement investies. Par conséquent, la catégorie de personnes qui ne disposent pas de fonds suffisants parmi les investisseurs existants n'occupe pas une part importante des actifs.

Autrement dit, le produit le plus abordable ne signifie pas le plus populaire. Et qu'est-ce qui est alors demandé en priorité ?

Encore une fois, en fonction des capacités financières. Par exemple, parmi ceux qui sont en mesure d'investir environ 3 millions de roubles, les stratégies de gestion de fiducie individuelle basées sur des produits structurels sont en demande.

Si nous parlons de produits de détail standard, un format tel que les comptes de placement individuels (IIA) gagne en popularité. Il est relativement nouveau pour le marché (il n'a été réglementé légalement que l'année dernière), mais, selon nos analystes, il peut devenir un véritable moteur du marché de l'investissement de détail. C'est un outil tellement innovant qui vous permet de gagner avec un risque minimal plus qu'un dépôt. Dans le même temps, permettez-moi de vous rappeler que pour le titulaire de l'IIA, il est envisagé de bénéficier d'une déduction fiscale du montant déposé sur le compte d'un montant de 13 % (remboursement de l'impôt sur le revenu des personnes physiques payé sur tout revenu imposable pour l'année) ou l'exonération de l'impôt sur le revenu de tous les revenus provenant des investissements. Le seuil d'investissement minimum, du moins dans notre pays, est de 100 000 roubles. Selon la loi, vous pouvez désormais investir jusqu'à 400 000 roubles par an. Bien qu'il soit prévu de relever cette barre à 1 million de roubles.

Toute combinaison de titres est autorisée dans IIS. Aujourd'hui, les composants les plus optimaux de ces packages sont deux produits aussi simples et compréhensibles que les obligations en roubles avec des rendements en roubles, ainsi que, pour ceux qui ne veulent pas dépendre longtemps du risque de fluctuations des taux de change, les devises titres, respectivement, avec des rendements en devises.

C'est combien en chiffres ?

La rentabilité nette attendue, compte tenu des avantages fiscaux que le client reçoit de l'État, mais après déduction des impôts et rémunération de la société de gestion, pour les produits "rouble" sera d'environ 13-14% pour lui, pour "dollar" produits - 7-8%. A titre de comparaison, les taux des dépôts bancaires en devises sont aujourd'hui beaucoup plus modestes. Si, par exemple, Sberbank parvient à obtenir 1%, alors c'est déjà de la chance.

Si tout est aussi rentable que vous le dites, alors pourquoi n'y a-t-il pas encore de boom dans le segment IIS ?

IIS n'est apparu que l'année dernière. Vous ne pouvez pas compter sur un effet momentané. Prenons, par exemple, la réforme des retraites. Au début, très peu de gens comprenaient que la partie capitalisée de la pension pouvait être placée de manière rentable dans la gestion - plus de 90% des citoyens étaient des personnes dites silencieuses. Maintenant, il en reste moins de 50 %. Si l'État donne de l'argent gratuitement, les gens le sauront et voudront participer.

Quels autres produits d'investissement sont plébiscités par les acteurs privés du marché boursier ?

Les gens aiment traditionnellement investir dans l'immobilier. Beaucoup de gens pensent que ce marché est le plus compréhensible pour eux. Cependant, tout le monde n'a pas les ressources financières pour acheter un appartement d'investissement. Par conséquent, ils choisissent une forme d'investissement collective telle qu'un fonds immobilier à capital fixe (ZPIFN). Les investisseurs s'unissent et nous utilisons le montant collecté pour acheter des objets en construction à un prix avantageux - parfois des entrées entières dans de nouveaux bâtiments. Il existe plusieurs fonds communs de placement à capital fixe de développement de ce type dans Sberbank Asset Management - pour différents objets, bien qu'ils soient tous identiques dans leur concept.

La valeur ajoutée est obtenue en augmentant le coût des appartements depuis la phase initiale de construction jusqu'à la mise en service du projet. Après cela, les mètres carrés sont vendus sur le marché libre. L'actionnaire perçoit des revenus au prorata de sa part dans le fonds.

Et quel est le rendement ici?

Si nous parlons de projets achevés, nous avons un fonds fermé en mai. Là, le rendement était de 10% -12% par an. C'est moins que la rentabilité des FPI de développement lancées plus tard, mais vous devez comprendre que cela s'est produit dans le contexte de l'imposition de sanctions, d'une chute du PIB et d'un déclin général du marché immobilier au cours des deux dernières années et plus. . Si nous le comparons avec les résultats des investissements en actions, en obligations et avec les investissements directs dans le logement, alors c'est un très bon résultat.

De plus, la situation sur le marché du logement est désormais plus optimiste et le rendement attendu des fonds d'investissement immobilier, s'ils sont investis aujourd'hui, est déjà de 14 à 16% par an.

Quel bien immobilier, selon vous, affiche les meilleurs résultats ?

Si nous parlons de logement, nous préférons aujourd'hui les projets de classe économique et de confort à Moscou, car nous les considérons comme un investissement fiable des fonds des actionnaires. Parmi nos projets à Moscou, nous pouvons souligner des projets tels que River Park, Savelovsky City, New Butovo.

Dans le même temps, la direction des fonds communs de placement de l'immobilier locatif commercial est très prometteuse, que nous avons récemment décidé de relancer en créant le fonds commun de placement à capital fixe "Sberbank - entreprise de location".). Dans le cadre de ce projet, nous investissons dans un entrepôt immobilier pouvant générer un revenu locatif stable.

En particulier, avec les fonds des actionnaires de notre nouveau fonds, nous prévoyons d'acheter un entrepôt prêt à l'emploi à Novossibirsk avec un pool de locataires déjà établi, y compris des détaillants de premier plan comme Auchan et Okay. Les locataires ont des baux à long terme qui assureront la rentabilité des actionnaires du FPI.

Le format s'est avéré très populaire auprès des investisseurs privés. Dans le cadre de ce placement, nous avons levé environ 2,5 milliards de roubles auprès de particuliers via le réseau de détail de la banque en un mois seulement.

Quel est le seuil d'entrée et le rendement attendu pour ce format ? Et envisagez-vous d'utiliser l'outil de financement participatif pour lever des fonds dans les FPI ?

Le montant minimum des investissements dans un fonds immobilier locatif est de 330 000 roubles. Le rendement cible attendu est d'environ 15 % par an.

Quant au financement participatif, il pourrait bien devenir un moyen supplémentaire de récolter des fonds. Nous prévoyons maintenant de développer une plateforme en ligne où les clients pourraient prendre connaissance d'objets d'investissement prometteurs, et nous pourrons y enregistrer des pistes de consommation (actes d'enregistrement, questionnaires et demandes de clients potentiels, ndlr) et appeler les clients sur celles-ci, leur proposant de saisir un projet particulier. Cependant, à notre avis, les canaux physiques pour collecter de l'argent sont toujours plus efficaces que les canaux virtuels.

Nous pouvons dire que IIS et REIT sont relativement nouveaux, dans une certaine mesure, des formats expérimentaux pour vous. Et qu'en est-il des produits traditionnels - actions, obligations ?

Bien entendu, les actions et les obligations restent les produits phares des opérateurs boursiers. Si nous parlons de la demande des investisseurs privés pour les deux, alors elle est répartie entre eux presque également.

Quant aux tendances, il y en a deux principales. La première est que ces derniers temps, les clients russes préfèrent de plus en plus les produits placés sur les marchés mondiaux. Pendant la crise, les produits monétaires sont devenus plus populaires. Ainsi, un grand nombre de clients ont échangé des obligations en roubles contre des obligations en devises étrangères. En ce qui concerne les actions, beaucoup se sont également tournés vers des fonds de marchés développés plus stables car ils en avaient assez du risque pétrolier, qui est fortement corrélé à l'économie russe.

La deuxième tendance est que de plus en plus de personnes ont commencé à investir dans des secteurs de haute technologie, en particulier ceux liés à la biotechnologie, à la médecine, à l'informatique, etc.

Compte tenu de ces tendances, nous avons complété en 2014 notre gamme d'OPCVM par des fonds d'investissement mondiaux. Certains d'entre eux offrent un accès indirect aux investisseurs privés russes aux marchés américain, européen et à certains marchés émergents, au marché mondial des obligations de dette. En raison du fait que de nombreux clients se sont tournés vers ces fonds, nous avons réussi à empêcher une forte sortie de fonds pendant la période de crise de 2014.

Les fonds liés aux industries innovantes sont également très demandés. En particulier, notre OIF "Sberbank - Biotechnologies" est devenue l'année dernière le leader des collectes: nous l'avons lancée en mai 2015 et avons levé environ 4 milliards de roubles fin décembre.

Nous avons divisé les clients qui investissent dans des actions et des obligations en trois segments risque-rendement (selon le rapport risque/rendement) - de conservateur à agressif. Et pour chacun de ces groupes, nous formons des portefeuilles modèles distincts composés de nos fonds. Nous tenons périodiquement des comités d'investissement où les portefeuilles sont passés en revue. Ceci est pratique pour les gestionnaires de clientèle, car, après avoir déterminé approximativement le profil de risque du client, ils peuvent lui proposer immédiatement une solution globale prête à l'emploi.

Ceci est également très utile pour les clients, car la plupart d'entre eux n'ont pas de connaissances financières élevées - il leur est assez difficile de comprendre toutes les vicissitudes du marché, car les produits diffèrent par secteur, par devise, par capitalisation.

Si c'est possible, alors ici aussi, prononcez les chiffres, s'il vous plaît.

Pour acheter un portefeuille minimum, composé de titres de quatre fonds, un minimum de 60 000 roubles est requis.

Le revenu est plus difficile. L'année dernière, par exemple, les actions et les obligations ont augmenté en moyenne de 30 à 40 % sur le marché. Le rendement correspondant, après avoir atteint le "fond" en 2014, a été affiché en 2015 par des portefeuilles conservateurs et agressifs, y compris le nôtre. Cependant, ces chiffres ne sont en aucun cas indicatifs.

Il serait plus correct d'utiliser les résultats d'une analyse globale que nous menons depuis le début des années 2000, incluant toutes les crises et périodes de croissance, pour évaluer la rentabilité des portefeuilles de titres. Selon ces données, le rendement moyen sur trois ans d'un portefeuille conservateur est d'environ 12 % par an, tandis qu'un portefeuille agressif est de 15 à 16 %. Aujourd'hui, nous concentrons les investisseurs sur une telle rentabilité. Dans le même temps, nous avertissons qu'ils doivent être préparés à la volatilité des marchés financiers et résister aux investissements à long terme.

Qu'est-ce qui freine le développement du marché de l'investissement de détail en bourse, en actions ?

La principale raison sous-jacente du sous-développement est le faible niveau de littératie financière. Bien que les consommateurs puissent être compris si vous regardez la "performance" de ces dernières années, lorsque le marché boursier pendant une période de cinq ans était à zéro.

Le deuxième facteur important est que les taux bancaires sur les dépôts se situent depuis assez longtemps dans la zone des rendements réels positifs. À l'heure actuelle, si vous regardez à long terme, les dépôts de la Sberbank offrent aux clients un rapport risque-récompense intéressant, il n'est donc pas facile pour les sociétés d'investissement de les concurrencer maintenant, bien que certains de leurs produits aient leurs mérites évidents.

Les banques, à leur tour, au cours des années précédentes, étaient assez satisfaites de la situation avec la croissance du marché des prêts à la consommation, et elles ont fait le pari principal dans cette direction. Ils ont consacré la majeure partie de leurs honoraires à l'émission de prêts à la population. Auparavant, les chaînes bancaires de détail n'accordaient pas l'attention voulue au développement des produits financiers non bancaires.

Maintenant que la situation change, le taux de croissance du portefeuille de prêts des banques est en baisse. Les taux commencent à baisser. Par conséquent, ils ont besoin de diversification, c'est-à-dire afin de recevoir davantage de revenus de commissions en plus des revenus d'intérêts traditionnels. Nous le voyons dans l'exemple de la Sberbank et d'autres établissements de crédit.

Une nouvelle réduction du taux directeur par la Banque de Russie, si elle se produit, contribuera à modifier considérablement la situation. D'une part, cela entraînera une baisse des taux de dépôt. Dès qu'ils baissent et qu'il devient clair qu'ils ne peuvent pas couvrir l'inflation, les clients commenceront à se tourner vers des produits plus risqués.

En revanche, une baisse du taux directeur de la Banque centrale aura un impact positif sur le rendement des produits d'investissement - elle entraînera une augmentation du coût des obligations d'entreprises, ainsi qu'une diminution du rendement requis sur actions des émetteurs russes, et une augmentation de leurs prix.

En conséquence, la réduction du taux de la Banque centrale de la Fédération de Russie est notre chance - un moteur de croissance pour les sociétés d'investissement.

Au début de la conversation, vous avez parlé d'une certaine catégorie d'investisseurs d'élite qui sont également des acteurs actifs du marché, mais avec leurs propres spécificités. Quelles tendances peut-on noter pour eux ?

Je caractériserais le comportement des investisseurs premium comme suit : le désir d'indépendance. La plupart des millionnaires en dollars sont des personnes qui investissent depuis longtemps et professionnellement, ayant traversé de nombreux hauts et bas avec ce marché.

Depuis peu, les clients les plus fortunés sont de moins en moins disposés à investir dans des actions et obligations individuelles et sont plus enclins à acheter des produits complexes qui contiennent diverses options, essayant de structurer leurs investissements à travers des instruments financiers assez complexes. Dans le même temps, ils s'efforcent de plus en plus de contrôler eux-mêmes leur argent, en choisissant des produits tels que le conseil (services de conseil en courtage).

De nombreux investisseurs premium ont désormais un compte de courtage personnel, ont leur propre vendeur, qui propose périodiquement diverses idées d'investissement, et les propriétaires d'actifs disent oui ou non. Les clients les plus riches, capables d'investir des dizaines de millions de dollars, créent leurs propres family offices, embauchent des gestionnaires personnels qui sélectionnent pour eux des fournisseurs de divers produits.

En conséquence, la demande de gestion fiduciaire, lorsque les actifs de l'investisseur (dans le cadre de la déclaration d'investissement, mais avec une large part de ses pouvoirs propres) sont gérés par le gestionnaire de portefeuille, diminue.

L'ampleur de la catégorie des joueurs millionnaires ne peut être estimée qu'approximativement - il y a de 100 000 à 200 000 personnes. Mais il n'y a pas de statistiques exactes - il s'agit d'une catégorie totalement non publique. A l'intérieur, c'est aussi hétérogène, quelqu'un investit des millions, quelqu'un des dizaines et des centaines de millions.

C'est probablement ainsi que vous pouvez généralement décrire les préférences des consommateurs sur le marché des fonds communs de placement, de la gestion des fiducies, des IIS.

Une partie importante de la population du pays dispose de ressources matérielles gratuites. Cependant, tous ne cherchent pas à les investir pour augmenter leur capital. De nombreuses personnes considèrent que garder de l'argent dans un coffre-fort à domicile est une option plus sûre que, par exemple, investir dans des biens, des produits ou des services d'investissement. Cette situation s'explique par l'ignorance des habitants de la Fédération de Russie sur la théorie et la pratique de l'activité d'investissement. Une connaissance limitée du financement oblige les détenteurs de capitaux libres à investir dans des institutions bancaires qui, à leur avis, se caractérisent par une grande fiabilité et peuvent fournir de bons dividendes.

Que sont les biens d'investissement

Le monde capitaliste pour l'homme moderne dicte des exigences particulières qui sont directement liées à l'argent. Ainsi, la règle de base est d'utiliser rationnellement les ressources matérielles accumulées pendant une période d'activité spécifique. Le principe de fonctionnement implique l'utilisation de capitaux libres pour augmenter les actifs et générer des revenus supplémentaires.

Pour ce faire, il existe différentes directions d'investissement, parmi lesquelles l'investisseur peut choisir l'option la plus efficace pour lui-même. Par exemple, investissez dans des dépôts ou des actions d'une grande entreprise en plein développement. Aujourd'hui, il existe une vaste sélection de biens, produits et services qui vous permettent d'apporter un revenu élevé. Chacun d'eux a ses propres caractéristiques, avantages et niveau de rentabilité.

Un produit d'investissement est l'un des termes fondamentaux de la pratique économique générale. Selon les experts, ce concept est destiné à la perception littérale, ce qui signifie qu'il définit les biens qui ont été achetés avec des fonds d'investissement. Leur objectif principal est de remplacer, mettre à jour et améliorer la qualité des ressources de base. Les investisseurs utilisent ces méthodes pour améliorer les technologies de production. Les produits comprennent le plus souvent des fonds reçus à la suite d'activités de construction et d'ingénierie.

À l'aide de biens d'investissement, une modernisation est effectuée dans l'entreprise, une augmentation de la capacité de production, ainsi qu'une augmentation du nombre de produits manufacturés. Parmi eux, il convient de souligner les principales variétés:

1. Structures et bâtiments de diverses conceptions et caractéristiques techniques. Il peut s'agir d'ateliers, d'usines, d'installations électriques, d'entrepôts, de bureaux et autres. Le groupe comprend des bâtiments multifonctionnels qui offrent des conditions pour le plein fonctionnement de l'entreprise.
2. Autoroutes de transport. Ce type de communications comprend les routes pour le transport routier et ferroviaire, ainsi que les pipelines pour le pompage du pétrole, du gaz et des produits pétroliers.
3. Lignes de production. Cette catégorie comprend un complexe d'équipements industriels et de composants mécaniques utilisés dans l'entreprise pour la fabrication de produits.
4. Matières premières et matières premières. Le groupe comprend toutes sortes de ressources qu'une usine ou un atelier accepte pour la fabrication de biens d'utilisation finale.

Vous ne pouvez commencer à investir dans des biens qu'après avoir appris les concepts de base du secteur financier. Le manque de compétences et de pratique peut entraîner des investissements non rentables et une perte de capital. En outre, la tâche de l'investisseur est de se familiariser avec les principales caractéristiques des objets de l'activité considérée, en particulier les industries dans lesquelles il est censé investir de l'argent.

Une fois la définition des biens de l'activité d'investissement établie, il est possible d'aborder les produits de cette sphère. Ce sont des ressources qui agissent comme un véhicule d'investissement. C'est-à-dire qu'il peut s'agir de n'importe quel objet qu'un investisseur peut financer avec l'argent dont il dispose.

Les produits d'investissement sont les principaux actifs de nombreux investisseurs commerciaux. Celles-ci incluent les ressources suivantes :

• les dépôts et contributions aux organismes bancaires ;
• parts de fonds communs de placement;
• Comptes PAMM ;
• tous types de titres (actions, futures, obligations et autres).

L'investisseur a le droit de financer les secteurs du marché financier qui répondent à ses besoins, et également d'avoir un équilibre entre les niveaux de rentabilité et de risque. C'est pourquoi le choix d'un produit d'investissement particulier doit être abordé avec une responsabilité et une attention particulières.

L'investisseur doit avoir la tête froide et calculer toutes les étapes, compte tenu de la présence de nombreux projets et entreprises peu scrupuleux pouvant mener à bien des manipulations illégales. Par conséquent, pour cela, les experts ont créé un certain nombre de règles sur lesquelles il est recommandé de s'appuyer lors du choix d'un objet de financement:

1. Procéder à une évaluation de la fiabilité et des garanties existantes de l'entreprise émettrice. L'investisseur doit étudier la réputation de la banque, des fonds communs de placement, des institutions de microfinance et des sites de courtage avec lesquels il envisage de conclure une transaction. N'investissez pas dans des projets qui ne semblent pas suffisamment sûrs.
2. L'investisseur doit étudier les documents officiels relatifs au produit d'investissement. Un tel mémorandum doit indiquer les caractéristiques de l'objet, qui reflètent son attrait pour un investisseur potentiel. De plus, le document doit être légiféré et avoir la capacité de mener une analyse technique des risques évidents. L'enregistrement des mémorandums d'investissement est effectué par les organes de surveillance et de contrôle de l'État.
3. Attention à la qualité des prestations. L'indicateur de service dans les banques ou les fonds d'investissement revêt une importance particulière, car un bon service favorise les relations amicales et de confiance. Si les employés d'une organisation financière sont autorisés à se comporter de manière incorrecte, il est préférable d'abandonner l'idée d'investir de l'argent dans une telle entreprise.

Chaque client doit tenir compte du fait que les produits d'investissement ne sont pas assurés par les états. Il s'ensuit qu'ils peuvent perdre de la valeur, et donc entraîner la perte du montant de l'investissement principal. De plus, l'investisseur doit se rappeler qu'un retour sur investissement impressionnant dans la période passée n'est pas une garantie de rentabilité à l'heure actuelle.

Concept de base et sujets des services d'investissement

Récemment, il existe de nombreux types de services dans le domaine de l'investissement. Les services d'investissement impliquent un ensemble d'opérations visant à améliorer la conduite des activités financières par les sujets de la direction considérée du marché financier. Le service peut comprendre divers aspects et être réalisé en fonction des objectifs spécifiques de l'investisseur. Les organisations fournissant des services d'investissement peuvent inclure des sociétés de conseil, des institutions bancaires et des maisons de courtage.

Le but du travail des agences de conseil est de collecter, d'évaluer et de publier des informations sur l'actif financier ou la société d'intérêt. Ces entreprises peuvent fournir une large gamme de services, par exemple, des spécialistes hautement qualifiés sont prêts à produire les résultats de l'élaboration d'une stratégie d'investissement spécifique, qui comprend des indicateurs tels que le niveau de risques probables, une analyse des caractéristiques de l'industrie investie, et d'autres valeurs.

Les organisations bancaires fournissent une liste de services distincte, qui est complètement différente de l'institution précédente. Par exemple, créer les conditions les plus confortables pour acheter ou revendre des actions, des obligations et d'autres titres. Dans ce cas, l'institution financière publique peut agir en tant qu'intermédiaire ou garant de l'une des parties à la transaction, car l'investissement est un processus plutôt risqué. Les services bancaires comprennent également :

1. Rachat des actions en bourse et revente à leur premier propriétaire.
2. La gestion fiduciaire, qui implique le transfert par le client à la banque des pouvoirs liés à la gestion des investissements de portefeuille. La tâche de l'institution est d'étudier la situation du marché, ainsi que d'analyser le mouvement de la tendance et les fluctuations du niveau de risque.
3. Participation à la fusion de grandes entreprises et à leur modification. Il s'ensuit que lors de l'obtention de l'autorisation de gérer les actifs du client, la banque peut rechercher des acheteurs de titres, élaborer des stratégies et des projets pour transformer la structure organisationnelle.

Un autre objet de la fourniture de services d'investissement est un bureau de courtage, dont les activités visent à servir le capital commercial des investisseurs. Leurs responsabilités comprennent la création d'un portefeuille d'investissement, ainsi que la mise en œuvre de la gestion fiduciaire des fonds du client. La liste des prestations des obligations entre les parties est immuablement fixée dans l'accord de coopération. Étant donné que le service de courtage est fourni sur une base rémunérée, l'entente comprend également une commission pour les travaux.

Sur la base des informations ci-dessus, il convient de noter que, malgré diverses nuances, les investissements sont un investissement rentable, qui nécessite des garanties pour le rendement le plus élevé possible. Cependant, il est possible de comprendre quelle direction du marché financier est efficace et fiable uniquement à l'aide de la pratique et d'une expérience inestimable. Une décision d'investissement aveugle et irréfléchie dans un domaine d'activité inconnu peut entraîner des pertes et la faillite.

Depuis plus de 10 ans, Sberbank of Russia participe au financement de projets d'investissement à long terme dans tous les secteurs de l'économie russe, étant le leader du marché en termes de montant de financement fourni, de degré d'industrie et de diversification des produits.

La Banque a accumulé une vaste expérience tant en matière de fourniture de services classiques de prêts d'investissement et de financement de projets qu'en matière de mise en œuvre de produits financiers complexes non standards.

La banque propose les services suivants pour les entreprises clientes

• Financement à moyen et long terme de projets d'investissement
• Financement des fusions et acquisitions (M&A)
• Financement des opérations de leasing
• Organisation de placement de prêts obligataires
• Fourniture de garanties bancaires dans le cadre des projets financés
• Prêts dans le cadre d'un financement à l'exportation sous l'assurance d'une agence d'exportation

Formes et conditions de prêt

Le prêt est effectué sous la forme d'un prêt ponctuel ou par l'ouverture d'une ligne de crédit à la fois dans les limites fixées pour l'entreprise et sur la base de l'examen de projets d'investissement individuels.

Le crédit peut être fourni en roubles ou en devises étrangères pour une période allant jusqu'à 10-15 ans sous diverses formes de sécurité.

Avec des informations plus détaillées sur le financement de contrats d'importation de biens et services à caractère capital aux frais de banques étrangères sous le couvert d'une agence de crédit à l'exportation.

• Qu'est-ce qu'un produit structurel ?

  Un produit structurel (instrument financier dérivé, contrat de gré à gré à terme) est une stratégie d'investissement toute faite, un instrument financier complexe avec une période prédéterminée. Il permet d'investir dans un certain actif et en même temps de protéger totalement ou partiellement les investissements contre d'éventuelles pertes. Les investisseurs doivent tenir compte du fait que les produits financiers structurés ne sont pas des dépôts bancaires et que les investissements dans ceux-ci ne sont pas assurés par la DIA.

• Pourquoi le produit est-il appelé structurel ?

  Un produit structurel (parfois structuré) repose sur des actifs financiers plus simples et se compose de plusieurs parties, dont chacune remplit sa fonction propre, de protection ou d'investissement. La structure du produit peut inclure des dépôts, des titres, des devises, des métaux précieux, des matières premières et d'autres actifs, ainsi que des dérivés sur ceux-ci.

• A qui s'adressent les produits structurés ?

  Un cercle assez large d'investisseurs, en particulier ceux qui souhaitent investir dans des instruments de marché et disposent en même temps de garanties de sécurité totale ou partielle des fonds. Par exemple, vous souhaitez investir dans des entreprises performantes (Google, Apple, Lukoil, Gazprom, Sberbank, etc.), faire du profit, mais n'êtes pas encore prêt à entrer seul en bourse en achetant des actions.

• Quels sont les avantages des produits structurés ?

  Gain de temps pour l'investisseur - les fonds sont placés dans différents actifs avec un seul investissement ; Flexibilité - le choix des termes, du montant, du niveau de risque ; Accessibilité - des connaissances et des compétences particulières ne sont pas requises. Un avantage supplémentaire de Premier BCS est le choix de plus de 100 options pour les produits structuraux prêts à l'emploi ou la possibilité de développer un produit individuel .

• Quels sont les types de produits structuraux ?

  Les produits structurés sont divisés en plusieurs catégories : les produits de protection avec une protection totale du capital - adaptés aux investisseurs conservateurs, car ils excluent le risque ou le limitent clairement ; les produits rentables avec une protection partielle du capital et agressifs - ont un potentiel de profit élevé avec un niveau de risque accru ; produits avec des conditions individuelles .

• Combien puis-je commencer à investir avec des produits structurés ?

  Le montant minimum est de 80 000 roubles. Le montant minimum recommandé par Premier BCS est de 300 000 roubles. Il vous permettra de créer un portefeuille d'investissement simple avec des objectifs spécifiques, par exemple, des fonds pour un fonds de réserve ou une base de départ pour une épargne future. Pour obtenir un revenu régulier ou atteindre des objectifs financiers sérieux, il convient d'envisager des montants de 1 à 3 millions de roubles. Dans ce cas, le montant maximum n'est pas limité.

• Quelles sont les conditions d'investissement ?

  De 3 mois à plusieurs années.

• Où commencer?

  Avant d'investir dans des produits structurés, il est important de déterminer vos objectifs financiers à court et à long terme. Le choix de la catégorie de produit structurel en dépendra largement. Un conseiller financier personnel Premier BCS vous aidera à développer gratuitement une stratégie pour atteindre votre objectif.

Bonjour! Dans cet article, nous parlerons des caractéristiques des dépôts d'investissement.

Aujourd'hui, vous apprendrez :

1. Vaut-il la peine d'ouvrir un dépôt d'investissement;
2. Comment ouvrir un dépôt d'investissement et quelle banque choisir ;
3. Quels risques existent pour un dépôt ouvert ;
4. Les dépôts d'investissement sont-ils assurés ?

Dépôt d'investissement comme moyen d'augmenter le capital

Le dépôt d'investissement convient aux investisseurs novices. Si vous êtes au stade de l'étude active du marché boursier, mais que vous ne pouvez toujours pas négocier par vous-même en raison d'un manque de compétences, un dépôt d'investissement sera la première étape sur la voie du commerce d'actifs professionnel.

Si vous êtes prudent et ne permettez pas une éventuelle perte de fonds, un dépôt d'investissement ne doit pas être envisagé. Il ne convient pas non plus à ceux qui sont prêts à investir leur dernier argent, puisqu'au final vous vous retrouverez sans une part importante de ce dernier.

Avec un résultat réussi, le dépôt d'investissement pourra générer des bénéfices élevés, ce qui apportera des fonds supplémentaires. Ils peuvent être utilisés à des fins personnelles ou, encore une fois, transférés à un dépôt d'investissement. Ce mode d'investissement prend de l'ampleur, ce qui signifie que de plus en plus de personnes s'intéressent à une nouvelle façon d'épargner.

Que vous deveniez l'un d'entre eux dépend de vous. L'essentiel est de corréler tous les avantages et inconvénients, de déterminer quelle partie du capital vous supporterez calmement la perte et de choisir les outils de trading appropriés.

À quelles conditions la banque ouvrira un dépôt d'investissement

Comme vous le savez déjà, un dépôt d'investissement peut être ouvert dans les banques. La principale condition ici est que la banque ait sa propre société de gestion, qui achète et vende des parts de fonds communs de placement.

Cependant, tout le monde ne peut pas devenir contributeur. Compte tenu des caractéristiques "non standard" du dépôt, des exigences sont imposées aux propriétaires de capitaux libres. Ils peuvent différer d'un établissement de crédit à l'autre.

Les principales conditions dans lesquelles les banques concluent un contrat de dépôt d'investissement :

• Vous devez avoir au moins 18 ans. Une contribution d'investissement implique que vous soyez conscient de vos actions et que vous compreniez les conséquences possibles des investissements (sous la forme d'une perte). Par conséquent, la responsabilité de l'argent en dépôt incombe uniquement au propriétaire des fonds, qui doit être majeur ;
• Seules les personnes résidant en permanence sur le territoire de la Fédération de Russie, c'est-à-dire les résidents, sont acceptées comme déposants. Cela est principalement dû à la fiscalité. Toutes les taxes sur les activités d'investissement dans notre pays doivent aller au Trésor russe ;
• Il n'est pas permis d'ouvrir un dépôt pour un montant de dépôt supérieur aux fonds investis dans des fonds communs de placement. Cela est dû à la garantie du retour de la partie caution. Si son montant est important, une telle transaction ne sera pas rentable pour la banque. A cet égard, les durées des investissements ne dépassent pas 12 mois. Une telle condition est nécessaire pour protéger les organisations bancaires de la hausse des taux d'inflation ;
• Pour les dépôts importants, la banque a le droit d'exiger. Peu importe pour un organisme bancaire où vous obtenez les fonds pour un dépôt, mais cela peut contrôler votre viabilité financière. Par conséquent, si vous ne travaillez officiellement nulle part, vous aurez un obstacle à l'ouverture d'un dépôt.

Si vous êtes un adulte qui vit la plupart du temps en Russie, l'ouverture d'un dépôt d'investissement ne vous posera aucun problème.

Ayant une source de revenus, vous devez le documenter pour la banque. Cela est dû en grande partie à des types d'activités économiques interdites. Ils ne permettent pas à la banque d'accepter légalement vos fonds pour des transactions ultérieures en bourse.

Ouverture d'un dépôt d'investissement

L'ouverture d'un dépôt n'est pas très différente du processus de conclusion d'un accord sur un dépôt régulier. Les difficultés ne surviennent qu'avec le choix de la banque, des instruments et des conditions d'investissement. Si vous êtes débutant dans ce domaine, il est préférable de consulter un spécialiste compétent qui vous expliquera comment faire correctement le premier pas.

Pour ouvrir un dépôt d'investissement, vous devrez suivre les étapes suivantes :

• Choisissez une banque et une société de gestion. Ce dernier sera l'une des divisions de l'organisation bancaire. Ici, vous devez faire attention à l'expérience de la banque dans l'ouverture de dépôts d'investissement. Vous ne devez pas confier votre argent à une organisation récemment ouverte : choisissez un leader fiable parmi les banques représentées dans votre ville. Faites attention aux conditions d'ouverture d'un dépôt (montant, pourcentage du dépôt et montant des parts, instruments de fonds communs de placement et autres caractéristiques);
• Acheter des parts de fonds communs de placement. Vous devez bien comprendre que le sort de votre argent dépend de cette action. Toute erreur de calcul peut entraîner une perte de capital et une expérience négative. Prendre connaissance de l'avis du consultant de la société de gestion sur certaines actions et tirer votre conclusion ;
• Ouvrir un dépôt bancaire. Pour ce faire, un contrat est établi pour les nouveaux clients ou une demande pour les clients existants. Votre passeport vous sera demandé et dans certains cas . Le formulaire de demande indiquera la période de placement des fonds et les caractéristiques d'ouverture d'un dépôt;
• Apportez les documents confirmant l'achat d'actions à la banque. La banque doit vérifier l'opération que vous avez réalisée, et vous devez donc transférer le nombre fixe de parts du FCP à un spécialiste bancaire ;
• Déposer de l'argent sur le compte. Cela peut être fait en apportant de l'argent au caissier de la banque. Dans ce cas, l'opérateur imprimera et vous remettra une copie de l'ordre de réception, qu'il est préférable de conserver pendant toute la durée du dépôt. Vous pouvez également déposer des fonds en ligne. Si vous êtes un client actif de la banque, vous disposez probablement d'une banque Internet connectée et, par exemple, d'un compte d'épargne. Après avoir transféré de l'argent d'un compte à un autre, imprimez un reçu de paiement et soumettez-le à la banque.

Une fois que vous avez déposé des fonds dans un dépôt d'investissement, ce dernier est considéré comme ouvert. La date du compte à rebours est précisée dans le contrat que vous avez signé.

Vous pouvez observer le dépôt d'investissement dans votre compte bancaire Internet personnel. Les fonds que vous recevez en tant que revenu seront automatiquement crédités sur votre compte à la fin de la durée du dépôt.

TOP 12 des banques offrant des dépôts d'investissement

Si vous décidez d'ouvrir un dépôt d'investissement, vous devez le faire dans une banque fiable et expérimentée. Nous avons sélectionné pour vous 12 banques qui ont le plus long terme pour ouvrir des dépôts d'investissement et un pourcentage élevé de transactions rentables.

Nous avons compilé les conditions des dépôts d'investissement des 12 banques du TOP dans le tableau.

Comme vous pouvez le constater, la durée de dépôt la plus acceptable pour les banques est de six mois. Dans le même temps, le tableau indique les taux d'intérêt que vous pouvez recevoir en investissant des fonds. Ils peuvent varier légèrement en fonction du montant et de la durée du dépôt.

Le taux d'intérêt le plus élevé couvre des périodes de 6 mois. Si vous laissez des fonds plus longtemps, les intérêts diminuent. La même chose se produit avec une période allant jusqu'à 6 mois.

Quels risques attendent les propriétaires de dépôts d'investissement

Vous avez probablement déjà compris que l'ouverture d'un dépôt d'investissement est une entreprise plutôt risquée. Avant de conclure un accord avec une banque et une société de gestion, pesez le pour et le contre.

Si le risque et l'argent sont des concepts incompatibles pour vous, il est préférable de faire confiance à un moyen aussi éprouvé d'économiser de l'argent en tant que dépôt.

Et les parts d'investissement comportent les risques suivants :

• L'instabilité de l'économie de marché ne permet pas de prédire le résultat des investissements. Les sauts et la volatilité sur le marché russe sont monnaie courante, ce qui vous permet de perdre tout votre argent en peu de temps (si le montant du dépôt est minime). La société de gestion met tout en œuvre pour que les fonds des clients rapportent des revenus. Cela est dû au fait que son profit dépend du succès du résultat. Mais dans tous les cas, la banque restera dans le noir, puisque même pour les transactions non rentables, une commission est prévue en faveur de la société de gestion. En cas de scénario infructueux, vous perdrez jusqu'à 50% de votre capital ;
• Vous pouvez perdre beaucoup d'argent. Il faut comprendre que les banques ne sont pas responsables des résultats des transactions. Si ces derniers ne sont pas rentables, vous ne pourrez pas restituer votre argent pour lequel les actions ont été achetées. Dans ce cas, même le tribunal n'aidera pas. Vous avez signé un accord dans lequel il était initialement indiqué que vous êtes conscient des conséquences possibles et que vous n'avez aucun recours contre la société de gestion ;
• Liquidité réduite. Toutes les banques ne sont pas prêtes à se séparer de l'argent aussi facilement, même s'il s'agit du vôtre et qu'il s'agit d'un dépôt d'investissement. Préparez-vous au fait que si, à un moment donné, vous avez un besoin urgent de retirer de l'argent du dépôt, cela peut prendre un certain temps. Lors de la rédaction d'un accord, renseignez-vous auprès d'un spécialiste bancaire sur les conditions de sa résiliation anticipée afin qu'elles ne vous surprennent pas.

Ce sont les principaux risques qui vous affecteront lors de l'ouverture d'un dépôt d'investissement. Il faut comprendre que tout investissement est associé à des risques. Si vous souhaitez obtenir des rendements élevés, préparez-vous à d'éventuels changements.

Un dépôt d'investissement est une forme transitoire d'un dépôt simple à un investissement. Il est considéré comme le moins risqué, car il garantit le retour d'une partie de l'investissement pour tout résultat.

Au fur et à mesure que vous acquérez de l'expérience en tant qu'apporteur d'investissement, vous pouvez passer à des formes plus sérieuses d'injections de capital. C'est là que votre évaluation des risques est utile.

Les dépôts d'investissement sont-ils assurés ?

Un dépôt d'investissement est un dépôt et un investissement dans un seul produit. Nous savons que les dépôts sont assurés au niveau de l'État, mais personne ne s'engage à assurer les investissements.

Quelle est la situation avec le dépôt d'investissement dans ce cas? Essayons de comprendre.

Le système d'assurance-dépôts adopté garantit qu'en cas de révocation de la licence de la banque, chaque déposant se verra restituer le montant de la caution, mais pas plus de 1 400 000 roubles (auparavant, il était de 700 000 roubles).

Cela signifie que si vous avez ouvert un dépôt de 500 000 roubles, lorsque vous fermez un organisme bancaire, la totalité du montant vous sera restituée. Si vous avez déposé 3 000 000 de roubles sur votre compte bancaire, seuls 1 400 000 de roubles seront acceptés pour le retour.

Ceux qui détiennent des millions de dépôts ont le droit de récupérer le reste par le biais d'un procès.

Le dépôt d'investissement comporte une partie dépôt, qui est assurée selon ce système. En d'autres termes, tout ce qui se présente sous la forme d'un dépôt vous sera restitué en cas de transaction perdante. Si vous avez placé un montant supérieur à 1 400 000 roubles, vous avez le droit de saisir la justice.

Le reste des fonds que vous avez déposés pour des parts de fonds communs de placement, en cas d'opération déficitaire, ne vous sera pas restitué ! Ils ne sont pas couverts par la loi. C'est le plus grand risque d'un dépôt d'investissement.

Une telle caractéristique importante du dépôt est indiquée dans le contrat et est annoncée au client en premier lieu. Si la société de gestion n'a pas été en mesure de placer de manière rentable le capital qui lui a été confié, alors personne ne couvrira vos pertes. Vous ne pourrez pas non plus contester les actions de la banque devant les tribunaux, puisque vous avez vous-même signé le contrat et accepté les conditions proposées.

Ainsi, la partie dépôt du dépôt est assurée, comme prévu, pour 1 400 000 roubles, et tout ce qui concerne les actions vous incombe.

C'est pourquoi le choix d'une banque et d'une société de gestion est si important. Vous transférez vos fonds, qui peuvent ne pas vous revenir. Par conséquent, il est nécessaire de choisir soigneusement une banque et d'analyser les instruments proposés pour le trading.